Cliff Richard var storfavoritt på hjemmebane i Royal Albert Hall med "Congratulation".
Men det spanske regimet sendte ut agenter som bestakk korrupte ledere i statlige tv-selskaper i Europa, melder Reuters.
Grunnen var at man mente en seier i London ville styrke Spanias status internasjonalt. Cliff Richard ble slått på målstreken av det spanske bidraget. "La la la", sunget av Massiel, vant med ett knepent poeng.
Kjøpte TV-serier
Den gangen ble vinneren kåret av en jury satt sammen av representanter fra deltakerlandene. Dokumentaren hevder at Franco som gjenytelse kjøpte rettighetene til en rekke utenlandske TV-serier som endte opp med aldri å bli vist i Spania.
Lykkelig Richards
Richard sier at han liker tanken på å være den egentlige vinneren.
- Dersom det er som de sier og det finnes bevis for at jeg var den egentlige vinneren vil jeg være verdens lykkeligste person, sier Richards til The Guardian.
- Jeg har levd med å være nummer to i så mange år. Det hadde vært fantastisk om offisielle representanter for konkurransen hadde snudd på dette og fortalt meg at jeg egentlig vant, sier Richards.
"Congratulations" nådde salgstall på over en million, og toppet salgslistene i flere land.
Dokumentaren blir torsdag vist på den spanske TV-kanalen La Sexta.