David O'Leary (Foto: AP / SCANPIX)
Han undertegnet avtalen som binder ham til klubben fram til 2008 etter at assistentene Roy Aitken og Steve McGregor også fikk kontrakter av samme varighet.
- Jeg har hele tiden ønsket å bli i Villa, men det var viktig for meg at Roy og Steve også skulle bli, sa O'Leary.
O'Leary tok over klubben i 2003 og trente klubben til sjetteplass sist sesong.
Så langt i år ligger klubben på 7. plass i Premier League.
Før han kom til Villa trente O'Leary Leeds i fire å fø han fikk sparken etter en konflikt med styreformann Peter Ridsdale.