Britisk politi opplyser at Hussain ble pågrepet i en bolig nordvest i London tirsdag morgen.
Partilederen har bodd i byen siden begynnelsen av 1990-årene etter at han flyktet fra Karachi i Pakistan. Hussain har tidligere uttalt at det ville være livsfarlig for ham å reise tilbake til Pakistan.
Muttahida Qaumi-bevegelsen (MQM), som Hussain leder, har sin maktbase i Karachi. Der holdes det ifølge BBC krisemøte i partiets hovedkvarter.
Frykter vold
Tilhengere av Hussain har reagert kraftig på arrestasjonen. I Karachi har demonstranter satt fyr på busser, rickshawer og en bil etter at arrestasjonen ble kjent. Det er også blitt rapportert om skyting i enkelte bydeler, men det er så langt ikke meldt om skadde.
Ifølge Reuters valgte også flere butikkeiere å stenge butikkene sine i frykt for at volden skulle eskalere. Stemningen i Karachi beskrives som spent.
Mohammad Moosa sier til nyhetsbyrået at frykten for vold er stor.
– Alle butikker og markeder er stengt. Til og med små kiosker har stengt. Bensinstasjoner har også stengt, fordi de frykter voldsepisoder, forteller han.
(Artikkelen fortsetter under bildet)
ETTERFORSKER: En politibetjent gjennomsøker hjemmet til MQM-leder Altaf Hussain nordvest i London etter at politikeren ble arrestert.
Foto: CARL COURT / AfpOppfordrer til ro
Utenfor det britiske konsulatet er sikkerheten skjerpet. Det samme gjelder andre bygninger i byen.
– Vi høynet sikkerheten utenfor det britiske konsulatet så fort vi hørte om Hussains arrestasjon. Vi har også økt antallet politibetjenter ved aktuelle plasser i byen, og ser på andre mulige tiltak, sier politiinspektør Abdul Khalique Shaik til Reuters.
Sentrale skikkelser i MQM-bevegelsen i Pakistan oppfordret folk til å besinne seg.
KONTROVERSIELL: Altaf Hussain er lederen for MQM-bevegelsen. Nå er han arrestert, mistenkt for hvitvasking.
Foto: HO / Afp– Vi ber alle om å forholde seg rolig og samlet til det som har skjedd. Vi advarer mot ulovlige aktiviteter, sier Khawaja Izhar ul Hassan i MQM ifølge AFP.
Etterlyst i Pakistan
Tirsdagens arrestasjon er ikke første gang Altaf Hussain er i kontakt med politiet.
I Pakistan er han etterlyst for mord, og britisk politi har også ved to tidligere anledninger ransaket hjemmet hans i London etter mistanke om hvitvasking, skriver AFP. Dette skjedde i 2012 og 2013.
Da politikeren Zahra Shahid Hussain ble skutt og drept utenfor sitt hjem i Karachi i mai i fjor, ble også Hussain anklaget av politiske motstandere for å ha medvirket til drapet.
Årsaken var at han kom med trusler mot medlemmer av Pakistan's Movement for Justice Party, hvor Zahra Shahid Hussain var medlem.
Altaf Hussain fordømte drapet.
