Karzai kom seg i sikkerhet uten skader.
Minst tre personer er drept og 11 personer skadet.
Omringet av livvakter ble Karzai eskortert inn i en svart Land Cruiser og fraktet i sikkerhet. Flere ministere hastet vekk fra seremonien i nærheten av presidentpalasset, og statlig TV kuttet direkteoverføringen.
Flere hundre soldater skal også ha flyktet fra området, ifølge nyhetsbyrået AFPs reporter.
Se video fra paraden her:
Én av de drepte er parlamentsmedlem Fazl-Ul Samkanai. Han døde på operasjonsbordet som følge av skader i mageregionen. En annen av de drepte er en ti år gammel gutt.
Rykter
Angrepet skjedde under en militærparade som markerte at det er 16 år siden kommunistregimet som ble etablert av Sovjetunionen, ble styrtet.
I Afghanistans hovedstad svirrer det nå rykter om skadde og drepte. Gatene i området rundt der seremonien ble holdt, er stengt av, og det er fullt av politi og etterretningspersonell i området.
Også alle utenlandske diplomater er i sikkerhet, ifølge en talsmann for det afghanske forsvarsdepartementet.
- Taliban
Taliban i Afghanistan har påtatt seg ansvaret for angrepet. En talsmann fra Taliban sier at tre av seks attentatmenn døde under angrepet. Dette er ikke bekreftet.
– Vi hadde våre folk der som løsnet skudd og avfyrte raketter mot Karzai, sier Taliban-talsmann Zabihullah Mujahid til Reuters.
Mujahid sier at opprørerne bar gevær av typen AK-47 og hadde på seg vester med eksplosiver.
Karzai stilte opp i direktesendt TV etter angrepet og snakket til folket.
- Som dere vet forsøkte Afghanistans fiender å forstyrre seremonien i dag. Flere av opprørerne som var involvert i angrepet er pågerepet, var presidentens beskjed.
Advarsler
Tidligere denne uken har det kommet en rekke advarsler om mulige aksjoner søndag. Flere av de internasjonale organisasjonene som arbeider i landet, hadde bedt de ansatte om å holde seg hjemme.
Den norske ambassaden sendte for tre dager siden ut en e-post til alle nordmenn bosatt i Afghanistan der det ble advart mot å delta på offentlige arrangementer i dag.
I samme e-post opplyses det at sikkerhetsanalytikere vurderer det slik at «enkelte terrormiljøer – inkludert miljøet som sto bak den tragiske aksjonen mot Serena hotell – har planer om lignende anslag.»
Ingen fra den norske ambassaden var til stede under seremonien. De ansatte ved ambassaden ringer nå rundt til nordmenn bosatt i Kabul for å sjekke om noen deltok på arrangementet