Dermed velger den nederlandske landslagsmannen vekk både Chelsea og Liverpool til fordel for spill i italiensk serie A.
Davids har de siste årene spilt for Juventus, men ble lånt ut til Barcelona i januar da han ikke kom til enighet om en ny kontrakt med Torino-klubben.
Midtbanespilleren imponerte stort i Barcelona og storklubbene har stått i kø for å sikre seg den løpsvillige nederlenderen som kommer til Inter som fri agent.
- Vi er svært fornøyd med å ha sikret oss Davids. Dette er en viktig overgang for Inter, sier en tydelig stolt Inter-president Giacinto Facchetti.
Tidligere i sommer har den sovende giganten fra Milano sikret seg blant annet Giuseppe Favalli (Lazio), Nicolas Andres Burdisso (Boca Juniors), Esteban Matias Cambiasso (Real Madrid) og Juan Sebastian Veron. Inter har ikke vunnet serie A siden 1989.