Landet vil i år bruke 7,5 prosent av statsbudsjettet på forsvaret, opplyser en talsmann for den kinesiske folkekongressen.
Pengene skal blant annet investeres i nye raketter, marinefartøy og jagerfly.
Opprustningen vil neppe bli godt mottatt i Washington, der blant andre visepresident Dick Cheney nylig har kritisert kinesernes investering i ny militærteknologi.
Internasjonale eksperter tror det kinesiske forsvarsbudsjettet kan være opptil tre ganger så høyt som det lederne i Beijing vil innrømme, men selv dette blir nærmest for småpenger å regne i forhold til det amerikanske forsvarsbudsjettet.
President George W. Bush vil i neste budsjettår bruke 3.000 milliarder kroner på forsvaret, og utgiftene til krigføringen i Irak og Afghanistan er da holdt utenfor.