Den tidligere amerikanske viseforsvarsministeren sa i dag på en pressekonferanse at han har gjort en beklagelig feil.
- Det er jeg lei meg for, sa han.
Han nektet å svare på om han går av som sjef for Verdensbanken.
Styret i banken har hatt møte i dag.
- Jeg vil ikke forskuttere deres beslutning, sa han.
Mer enn utenriksministeren
Striden dreier seg om libaneiske-fødte Shaha Riza.
Da Wolfowitz ble utnevnt til sjef i Verdensbanken, ble Riza som arbeidet i bankens kommunikasjonsavdelingen, forflyttet i tråd med Verdensbankens reglement.
Hun ble overført til det amerikanske utenriksdepartementet, men har hele tiden stått på Verdensbankens lønningsliste.
I denne tiden har hun både hatt en formell karrierestigning og ikke minst en formidabel lønnsøkning, og hun tjener nå nær 200.000 dollar i året - noe som er langt mer enn hva eksempelvis utenriksminister Condoleezza Rice tjener.
- Sjefen gav ordren
Striden dreier seg om hvem som har gitt disse økningene. En kommisjon gransker nå saken.
Ansatte i Verdensbanken mener å kunne fremlegge bevis for at det var Wolfowitz som beordret lønnshoppet. Selv nekter han for at han hadde noe med saken å gjøre.
Financial Times siterte i dag to personer som forteller at de har sett notatet fra Wolfowitz til bankens personalavdeling, hvor han dikterte betingelsene for lønnspakken i forbindelse med Rizas overflytting til utenriksdepartementet.
Wolfowitz hevder at rådet fra bankens etiske råd var å forfremme og forflytte Riza da forholdet mellom de to ble kjent.
- Jeg var ny i institusjonen, men gjorde mitt beste, utifra min forståelse av rådene som kom fra det etiske rådet, sa Wolfowitz til pressen i dag.
Det var stor strid da den svært konservative og nære Bush-allierte Wolfowitz ble utnevnt til sjef i Verdensbanken våren 2005.