Ansettelsen skjedde ett døgn etter at Sean O'Dricoll overraskende fikk sparken 2. juledag.
– Jeg er henrykt over å kunne ønske Alex velkommen til klubben. Vi ser fram til å jobbe med ham, sier styreleder Al Hasawi til Forests nettsted.
Nottingham Forest er i øyeblikket på åttendeplass i mesterskapsserien.