Da 613 av de 646 valgkretsene var talt opp fredag morgen, hadde Labour sikret seg 351 plasser i Underhuset. De konservative hadde fått 191 og Liberaldemokratene 59.
– Det synes som om det britiske folk har ønsket en Labour-regjering, men med redusert majoritet, sa Blair da de første resultatene begynte å tikke inn.
Irak-strid
Blair medga at hans upopulære beslutning om å støtte USAs invasjon av Irak åpenbart kostet Labour mange stemmer.
– Jeg vet at Irak-spørsmålet har splittet landet, men håper at vi skal kunne samles igjen i framtida, sa Blair.
Under forrige valg fikk Labour 412 plasser i Underhuset, og en majoritet på 161. Med torsdagens valg ble over halvparten av forspranget spist opp, men Blair går likevel inn i historien som den første som har ledet Labour til seier i tre valg.
Eksperter skeptiske
Flere britiske eksperter tror Tony Blair vil få problemer med å beholde makten i Labour.
– Dette er ganske dårlige nyheter for Labour, og spesielt dårlige nyheter for Blair, sier Mark Wickham-Jones, universitetslektor i statsvitenskap ved Bristol-universitetet. – Det balanserer virkelig på en knivegg. Hvis Labours flertall blir på under 60, tror jeg ikke Blair er statsminister til jul. Blir det på over 70, så er han det kanskje.
Professor Anthony Kina ved Universitetet i Essex er av samme oppfatning.
– På grunn av sammensetningen av Labours nye gruppe i Parlamentet kommer det til å bli meget vanskelig for Blair å ha den kontroll som han tidligere var desperat etter å ha, sier han.
Michael Howard. (Foto: AP/Scanpix)
Howard gratulerte
De konservatives leder Michael Howard erkjente natt til fredag nederlaget, og gratulerte Blair med seieren.
– Jeg gratulerer ham. Nå er det på tide at han begynner å levere det som virkelig betyr noe for folk her i landet, sa Howard.
De konservative har hatt 166 representanter i Underhuset siden 2001, og øker dermed sin representasjon betydelig.
– For Det konservative parti markerer dette valget et viktig steg på veien mot friskmelding, sa Howard.
– Oppgaven som nå venter oss i Parlamentet er å sluttføre dette, og dette er en oppgave jeg er sikker på at alle i partiet vil gå løs på med velbehag, sa Howard.