Blair la fram tidsplanen for tilbaketrekking fra Irak under den ukentlige spørretimen i Underhuset.
Han sa at 1.600 av de rundt 7.100 soldatene Storbritannia har i Irak, vil bli trukket ut av Sør-Irak om noen uker.
Men de britiske styrkene vil ha igjen nok soldater til å ha militær slagkraft, understreket han.
- Vi befinner oss nå i en fase der irakerne selv kan skrive det neste kapitlet om Basra, sa han.
Det er i Basra sør i landet Storbritannia har de fleste av sine styrker.
Tidligere i dag skrev flere aviser at nesten halvparten av troppene i Irak trolig vil bli trukket ut i løpet av 2007, og at hele styrken vil være ute i løpet av 2008.
- Men hvor hurtig styrkene kan trekkes ut, avhenger av de irakiske styrkene, og britiske soldater blir værende i landet inn i 2008, sa Blair i dag.
- Tegn på suksess
USAs president George W. Bush var informert om planene om tilbaketrekking, og både i USA og Storbritannia hevder myndighetene at tilbaketrekkingen er et tegn på suksess og viser at allierte styrkene nå har kontroll over situasjonen.
Storbritannia har vært USAs nærmeste allierte i krigen i Irak, men nyheten om Blairs beslutning kommer på et delikat tidspunkt for president George W. Bush.
Presidenten møter kraftig motstand på hjemmebane mot planene om å sende ytterligere 21.500 soldater til Irak.
– Riktig
Den konservative opposisjonslederen David Cameron hilste imidlertid Blairs kunngjøring velkommen og sa at det er riktig av britene å trekke seg ut nå.
Og også de britiske offiserer i Basra-området mener de lokale irakiske regjeringsstyrkene som britene har trent opp, gjør store framskritt og er modne for å ta større ansvar.