Nettstedet footballtransfers.info melder at Litmanen kan komme til å gå gratis til London-klubben.
Litmanen kom gratis til Liverpool fra Barcelona i januar 2001, men har slitt med å få spilletid.
Etter at Liverpool i sommer kjøpte El Hadji Diouf får 31-åringen enda større vanskeligheter med å komme på laget, og han har også ytret sin misnøye i media.
Dennis Wise kan bli lagkamerat med Espen Baardsen i Watford.
Liverpool-manager Gerard Houllier ønsker å markere at han ikke vil ha spillere som klager til media, og Litmanen kan bli den første som får føle franskmannenens nye harde linje.
Wise til Watford
Watford er i samtaler med hissigproppen Dennis Wise etter at midtbanespilleren fikk sparken i Leicester, skriver The Sun.
Wise fikk sparken etter å ha brukket kjeven på en lagkamerat under Leicesters sesongoppkjøring i Finland.
Den 35 år gamle tidligere Chelsea-spilleren må imdlertid regne med å gå ned i ukelønn fra 30.000 pund til 12.000 pund.
Villa kjøper
Aston Villa er i samtaler med Charlton om å kjøpe den irske landslagsspilleren Mark Kinsella.
Den 30 år gamle midtbanespilleren spilte første omgang i det irske landslagets imponerende 3-0 seier over Finland på onsdag.
Kinsella vil eventuelt slutte seg til sin lagkamerat Mark Holland på det irske landslaget, etter at Villa er i ferd med å kjøpe Holland fra Ipswich.
Villas tyrkiske forsvarer Alpay har lenge vært knyttet til Leeds, men nå har Leeds-manager Terry Venables i ferd med å kjøpe den anvendelige forsvareren Jason Gavin fra Middlesbrough.
Leeds skal ha budt 500.000 pund for 22-åringen, skriver Daily Mail.
