Rentekuttet kommer etter tydelige tegn til bedring i den islandske økonomien.
Riktig nok har offisiell statistikk nylig vist at islandsk økonomi fortsatte å skrumpe inn i tredje kvartal. Men sentralbanken i Reykjavik framholdt torsdag likevel at det er klare nok tegn til en gryende oppgang til at renten nå kan settes ned.
Islands finanssektor ble rammet av full krise i oktober i fjor, da landets storbanker brøt sammen som følge av feilslåtte investeringer i utlandet.
Tusenvis av islendinger mistet sparepengene sine, og arbeidsledigheten økte sterkt.
Les: