- Med dette oppkjøpet fortsetter vi vår ekspansjon, sier konsernsjef Jan Reinås.
Norske Skog kjøper en fabrikk i Walsum i Tyskland og en i Parenco i Nederland. Til sammen har disse en produksjonskapasitet på 860.000 tonn papir.
Norske Skog må legge 8,7 milliarder kroner på bordet for å få overta de to fabrikkene. I tillegg må selskapet ut med 1,1 milliarder kroner for skattefordeler. Dette beløpet vil
imidlertid bli motvirket av lavere skatteinnbetalinger over tid, ifølge Norske Skog.
De fire andre fabrikkene som Haindl eier i dag, skal overtas av det finske selskapet UPM Kymmene.
- Med dette oppkjøpet fortsetter vi vår ekspansjon innenfor
kjerneområdet treholdig trykkpapir, skriver konsernsjef Jan
Reinås i en pressemelding.
Verdens nest største
Norske Skog er i dag verdens nest største leverandør av avispapir og tredje største produsent i verden av publikasjonspapir. Konsernet er verdens største bruker av returpapir for avsetningsmasse.
Når de to nye oppkjøpene i Tyskland og Nederland blir integrert i selskapt, vil Norske Skog-konsernet ha 24 fabrikker i 15 land på fem kontinenter.
Må godkjennes
Norske Skog vil fordoble sin produksjonskapasitet av magasinpapir etter kjøpet av fabrikkene i Walsum og Parenco. Oppkjøpet må godkjennes av konkurransemyndighetene, men Norske Skog regner med at handelen er sluttført i løpet av andre halvår i år.
Handelen finansieres gjennom en egenkapitalemisjon på 3,2
milliarder kroner, ved kontantstrøm fra driften av fabrikkene og ved banklån fra åtte banker. Norske Skog regner imidlertid med en årlig effektiviseringsgevinst på 350 millioner kroner de to første årene etter oppkjøpet.
Fire papirmaskiner
Fabrikken som Norske Skog overtar i Walsum har to papirmaskiner fra 1985 og 1991 med samlet kapasitet 420.000 tonn magasinpapir. Den nederlandske fabrikken har to papirmaskiner med en samlet kapasitet på 330.000 tonn avispapir og 110.000 tonn magasinpapir.
Gjennomsnittskapasitet for de fire papirmaskinene er 215.000 tonn.
Stupdykk på børsen
Norske Skog falt tirsdag ettermiddag med hele 9,1 prosent til 140 kroner på Oslo Børs, etter meldingene om kjøp av to fabrikker og en emisjon på 3,2 milliarder kroner. Årsaken er trolig at konsernet vil finansiere oppkjøpet med aksjesalg.
Siden mandag er Norske Skogs markedsverdi redusert med 1,5 milliarder kroner til 15,4 milliarder kroner.
Konsernsjef Jan Reinås venter likevdel at kursen vil bedre seg hurtig, slik at selskapet prises til minst halvannen gang bokført verdi om maksimalt ett år.
Reinås avviser også at planene om utvidelser i Skogn er utsatt, og mener at at de nye oppkjøpene vil være med på å sikre dette.
- Når vi nå integrerer Haindl-fabrikkene og har gjort det vi holder på med i Canada, så bør pris/bok komme seg opp fra 1,1 til minimum 1,5 iløpet av noen måneder til ett år, sier Reinås i en samtale med Reuters.