Lave aksjekurser førte til at avkastningen fra Statens petroleumsfond gikk i minus med 5,3 prosent i årets tredje kvartal. Dette er den kvartalsvis dårligste avkastningen siden forvaltningen av oljefondet begynte i 1996.
Målt i norske kroner var avkastningstapet på 6,3 prosent, noe som tilsvarer 34 milliarder kroner, opplyser visesentralbanksjef Jarle Bergo. Avkastningen på aksjeporteføljen i oljefondet gikk i minus med 18,2 prosent sammenlignet med utgangen av andre kvartal.
Den svake avkastningen har sammenheng med det sterke kursfallet i aksjemarkedene etter terroranslagene i USA 11. september. Tapet i avkastningen fra aksjeporteføljen i tredje kvartal ble dempet av en unormalt høy avkastning på obligasjonsandelen av oljefondet. Avkastningen fra obligasjonsporteføljen ga et pluss på 3,4 prosent.
Miljøfiasko
I tredje kvartal var avkastningen 0,12 prosentpoeng lavere enn avkastningen på den referanseporteføljen som Finansdepartementet har fastsatt. Referanseporteføljen brukes som sammenligningsgrunnlag for å vise hvor godt investeringene til oljefondet gjør det i markedet.
For de tre første kvartalene i år er avkastningen på minus 6,9 prosent. Målt i norske kroner var den på minus 8,5 prosent. Tallene for avkastningen inneholder også det oljefondet får i dividende og renter på aksjer og obligasjoner.
Miljøfondsdelen av oljefondet som ble opprettet i januar med en markedsverdi på 1 milliard kroner, har ikke vært noen suksess vurdert ut fra avkastningen. Siden starten har avkastningen vært på minus 27,2 prosent.
Det betyr med andre ord at staten har tapt penger på sine investeringer i miljøvennlige virksomheter. Oljefondet ble tilført 20 milliarder kroner 31. august og 38 milliarder kroner 28. september. Ved utgangen av tredje kvartal var markedsverdien av oljefondets investeringer i aksjer og obligasjoner på 547 milliarder kroner.
Avkastning og statsbudsjett
Realavkastningen fra oljefondet har vært negativ de siste seks kvartalene. Siden 1. januar i 2000 har realavkastningen (tar med økningene i prisene) vært negativ med 4,61 prosent.
Politikerne har bestemt at man skal bruke penger fra realavkastningen på oljefondet til å betale utgifter på statsbudsjettet. Med tanke på dette er utviklingen i realavkastningen siden begynnelsen av år 2000 neppe gunstig.