Flyet befant seg vest for byen Dawei, mellom byen Myeik sør i landet og Myanmars største by Yangon, da kontakten forsvant.
– Vi mistet brått forbindelsen til flyet rundt klokken 13.35 lokal tid, melder forsvarssjefens kontor i en uttalelse.
I 14.30-tida, norsk tid, opplyser myndighetene at det er funnet vrakrester i Andamanhavet, melder AFP. Ytterligere informasjon om tilstanden til det havarerte flyet eller eventuelt overlevende er ikke kjent.
Flyet er av typen Y-8 og er produsert i Kina. Det tok av fra Myeik kl. 13.06 lokal tid.
– Antallet personer ombord på militærflyet var 105. Vi mottok denne informasjonen fra flyet før avgang, sier talsperson for flyplassen i Yangon, Kyaw Kyaw Htey.
Det antas at passasjerene for det meste var slektninger av militært personell som er utplassert i kystregionen.
Det er ikke klart hva som skjedde etter at kontakten med flyet ble brutt.
Ifølge talspersonen var det god sikt da flyet tok av.
Det pågår en stor leteaksjon, og både luftforsvaret og marinen deltar i letingen.
