Bomben eksploderte like utenfor ambassaden, hvor flere titall afghanske menn hver morgen står i kø for å søke om visum.
Ambassaden ligger på en travel trefelts gate, i nærheten av det afghanske innenriksdepartementet i Kabul sentrum.
– Flere butikkeiere er drept. Jeg har sett butikkeiere under steinmassene, sier butikkeier Ghulam Dastagir, som selv ble såret i angrepet.
Ifølge Reuters skal det også være kvinner og barn blant de drepte.
Ingen har foreløpig tatt på seg ansvaret for angrepet, som er et av de verste siden Taliban ble fjernet fra makten i Afghanistan høsten 2001.
Krisemøte i India
Ifølge det indiske utenriksdepartementet er to indiske paramilitære soldater som voktet ambassaden drept. En tjenestemann ved ambassaden sier den indiske ambassadøren og andre framtredende ledere har kommet uskadd fra hendelsen.
– Vi går på steinbiter. Ambassaden er sprengt ganske kraftig, sier tjenestemannen til AFP.
Indias utenriksminister Pranab Mukherjee har innkalt til et krisemøte om sikkerhetssituasjonen etter angrepet i Kabul. Han fordømmer angrepet på det sterkeste.
Blodig angrep
Det steg i morgentimene mandag svart røyk opp fra eksplosjonsstedet, og øyenvitner forteller at flere ambulanser er på stedet for å frakte sårede til sykehus.
Dette er et av de blodigste selvmordsaksjonene siden invasjonen i 2001.
