Minst 37 personer ble såret i angrepet, som fant sted i bydelen Doura sør i Bagdad.
Øyenvitner sier til nyhetsbyrået AFP at en mann parkerte en pickup-bil ved markedet før han forlot stedet.
Bydelen er dominert av sunnimuslimer og ble for noen år tilbake kontrollert av Al Qaida-vennlige opprørere.
Bagdad har i den siste tiden blitt rammet av en rekke bombeangrep. I april ble 355 personer drept i angrep, ifølge offisiell statistikk.