De fleste omkomne ble trolig kvalt i brannen i San Miguel-fengselet i Chiles hovedstad Santiago, ifølge myndighetene.
– Det er en enorm tragedie - trolig den verste i vårt fengselssystems historie, sier helseminister Jaime Manalich ifølge nyhetsbyrået AFP.
– Dette er en stor og smertefull tragedie, sier landets president Sebastian Pinera.
TV-bilder viste fengselet omsluttet av flammer og svart røyk.
Overfylt fengsel
Fengselets kapasitet var opprinnelig på 900, men 1900 fanger satt innesperret.
Tilstandene for noen av de skadde er alvorlig, og disse har blitt fraktet til sykehus i området for behandlng, ifølge helseminister Manalich. Tre politifolk og en brannmann er også blant de skadde.
Brannen brøt ut i 5-tiden om morgenen lokal tid etter slåsskamp blant noen av de innsatte, ifølge myndighetene.
BBC skriver at ifølge ubekreftede opplysninger tyder det på at brannen oppstod som følge av en krangel mellom to rivaliserende gjenger, som satte fyr på madrasser.
Desperate slektninger
Et stort antall politifolk omringet fengselsområdet i Santiago. Mange slektninger møtte opp i påvente av nyheter om slektninger inne i fengselet.
Opprørte slektninger ropte og skrek om å få slippe inn for å hjelpe til med redningsarbeidet.
– Det er mer enn 600 familiemedlemmer som ikke vet hvor våre barn er, sa en desperat far utenfor fengselet til AFP.
Brannvesenet ble i flere timer hindret av politiet i å gå inn i det brennende fengselet, ifølge chilensk TV.
Overfylte fengsler er et vanlig fenomen i Latin-Amerika, både i relativt velstående land som Chile og i fattigere land.