Men kongen skal fortsatt ha en nøkkelrolle i saker som angår nasjonal sikkerhet, militære spørsmål og religion, heter det i forslaget som ble lagt fram fredag.
Marokkanerne skal si ja eller nei til forslaget i en folkeavstemning i juli.
Statsministeren får fullmakt
Statsministeren skal heretter lede regjeringsmøtene og får fullmakt til å oppnevne tjenestemenn i den offentlige forvaltningen og i statseide bedrifter. Han tar dermed over oppgaver som tidligere var plassert hos kongen, skriver nyhetsbyrået Reuters.
Statsministeren skal også bestemme når nasjonalforsamlingen skal oppløses slik at det kan holdes nyvalg. Andre politiske spørsmål av nasjonal betydning skal likevel avgjøres i regjeringsmøter med kongen som møteleder.
Det var ventet at kong Mohammed vil presentere forslagene i en TV-tale fredag kveld.
Flere demonstrasjoner
Etter vårens omveltninger i Egypt, Tunisia og andre arabiske land, har også Marokko opplevd store av demonstrasjoner med krav om mer demokrati.
Etter dette oppnevnte kong Mohamed i mars en grunnlovskomite, som nå har lagt fram sitt forslag til reformer.
- Les også: