Mohammad Fathali, Irans ambassadør til Libanon, kunngjorde onsdag at Teheran vil tilby rundt 7000 dollar til hver eneste drepte palestiners familie.
Iran vil også gi 30.000 dollar (260.000 kroner) til palestinske familier som har mistet hjemmet sitt fordi huset er blitt ødelagt av Israel etter anklager om angrep på israelere.
– Dette viser igjen at Iran oppmuntrer til terrorisme, sier talsmann Emmanuel Nahshon i det israelske utenriksdepartementet.
Israels FN-ambassadør har skrevet til generalsekretær Ban Ki-moon og bedt ham fordømme det iranske initiativet, melder israelsk radio torsdag.
Fathali kaller uroen som har herjet i Israel og Palestina siden 1. oktober, for «Jerusalem-intifadaen».
En bølge palestinske angrep, i hovedsak utført med kniv og kjøretøy, har kostet minst 28 israelere livet. I samme periode er 176 palestinere drept av israelske soldater eller bevæpnede sivile.
De fleste palestinerne, deriblant flere barn, ble drept idet de utførte eller var i ferd med å utføre angrep mot israelere.
Pengehjelpen som ble kunngjort denne uka fra Iran, skal komme i tillegg til det månedlige beløpet som en iransk institusjon har betalt til etterlatte familier siden den første intifadaen i 1987.