Presidentens talsmann, Yassir Ali, sier ifølge avisen al-Shorouq at Mursi vil komme med en erklæring i offisielle medier, og at en ny grunnlovsforsamling samtidig vil bli utnevnt.
Samtidig avsetter presidenten feltmarskalk og forsvarssjef Mohamed Hussein Tantawi, ifølge presidentens talsmann. Ifølge en egyptisk general ble avgjørelsen om å pensjonere Tantawi tatt i samråd med feltmarskalken selv.
Lang og tro tjeneste
Tantawi er også leder av De væpnede styrkenes øverste råd (SCAF), som styrte Egypt inntil president Mursi, som kommer fra islamistbevegelsen Det muslimske brorskap, tok over i juli.
Tantawi satt som forsvarsminister i 20 år under president Hosni Mubarak som gikk av etter langvarige demonstrasjoner i februar i fjor. Han fortsatte som forsvarsminister i regjeringen som Mursis utnevnte i august.
Før presidentvalget ga SCAF seg selv flere fullmakter, blant annet lovgivende makt, etter underhuset i den nyvalgte nasjonalforsamlingen ble oppløst av grunnlovsdomstolen.
Det muslimske brorskap satt med rundt 40 prosent av setene i underhuset og hadde flertall sammen med de ultrakonservative salafistene.
Mange eksperter, politikere og aktivister beskrev militærets nye fullmakter som et mykt kupp som hadde til hensikt å vingeklippe presidentens makt.
Ny visepresident
Mursi utnevnte søndag dommeren Mahmoud Mekki til visepresident. Mekki er bare den andre visepresidenten som blir utnevnt i Egypt de siste 30 årene, ifølge nyhetsbyrået AFP.
Mursi har også gitt stabssjef Sami Enan sparken, ifølge presidentens talsmann. General Abdellatif Sisi blir landets nye militærsjef, mens general Sidki Sobhi får posten som stabssjef.
Forholdet mellom SCAF og islamistene har vært spent i flere måneder. Brorskapet har forsøkt å få omgjort oppløsningen av underhuset i rettsvesenet, men ankene har ikke ført fram.
En rekke eksperter har lenge påpekt at en form for oppgjør mellom Brorskapet og SCAF er overveiende sannsynlig.