Det er første gang Egypt åpner grensen siden slutten av januar.
150-200 sårede skal sendes fra Rafah til sykehus i Sinai-området.
Ifølge sykehuskilder er sju palestinere nord på Gazastripen drept av nye israelske flyangrep.
Tre personer, blant dem én sivilperson og ett Hamas-medlem, ble drept i to ulike angrep nord på Gazastripen søndag morgen.
To andre palestinere ble skutt nær byen Jabalya, ifølge sykehuskilder.
Senere søndag mistet to personer livet da en israelsk stridsvognsgranat traff et hus i samme by.
USA fordømmer
Israelsk forsvarsminister Ehud Barak sier Israel kan komme til å trappe opp angrepene.
Han utelukker heller ikke muligheten av at Israel kan starte omfattende bakkeoperasjoner.
En talsmann for den israelske hæren sier de israelske luftstyrkene sikter seg inn mot bevæpnede menn, våpenindustriområder og lagerhus i Gaza-området.
USA gikk i ettermiddag ut og fordømte angrepene i Gaza. De ber om at det blir en sluttvoldsbruken og at fredssamtalene gjenopptas.
Også FNs sikkerhetsråd har fordømt angrepene. I den svært krasse uttalelsen etter møtet i natt heter det at de fordømmer de palestinske rakettangrepene mot Sør-Israel og den israelske hærens «overdrevne og uforholdsmessige» maktbruk på Gazastripen.