Båten støtte på problemer i Indiahavet omtrent 220 kilometer nord for den australske øya Christmas Island, hvor Australia har en leir for asylsøkere.
Ifølge Australian Maritime Safety Authority skal det ha vært 106 mennesker ombord i båten. Redningstjenesten melder at alle skal være reddet.
Et marinefartøy ble sendt til stedet, men båten var sunket innen de nådde fram. En redningsoperasjon ble satt i gang, og et handelsskip og redningsfly bistår.
– Dette er en pågående redningsaksjon og det er ikke mer informasjon å melde på dette tidspunktet, opplyste den australske redningstjenesten tirsdag morgen norsk tid.
Over 18.000 asylsøkere kommer til Australia hvert år, de fleste i skrøpelige båter over havet fra farvannet rundt Indonesia.