Flyet styrtet i morgentimene utenfor Irans hovedstad Teheran, skriver BBC.
38 mennesker har mistet livet, deriblant seks barn, ifølge Ahmad Majidi ved samferdselsdepartementet i Iran.
Alle passasjerer om bord og kabinpersonellet omkom i ulykken.
Det var små marginer som gjorde at ingen ble drept på bakken da flyet styrtet inn i boligområdet Azadi, like vest for Teheran sentrum.
– Krasjstedet var et fryktelig syn. Halen på flyet ligger midt i veien. Det ligger et marked 500 meter unna, som var fullt av folk. Det er bare flaks at ikke flere omkom, sier et øyenvitne til AFP.
Øyenvitner meldte om store mengder sort røyk i området.
– Skyldes motorproblemer
Tre mennesker i boligområdet skal ha blitt sendt til sykehus.
Iranske sikkerhetsstyrker jobber nå med å sikre vrakrestene av flyet.
Passasjerflyet var på vei til byen Tabas øst i Iran da det styrtet rett før klokken syv i dag norsk tid.
Ifølge IRNA skyldtes flystyrten problemer med flyets motorer. Flyet var av typen Antonov An-140, et fly som hovedsakelig brukes i Ukraina, Russland og Iran.
Risikerer sanksjoner
Iran har en dårlig statistikk for flyulykker, noe vestlige sanksjoner mot landet ofte får skylden for.
Sanksjonene mot landet begrenser importen av nye fly, og mange fly repareres med deler fra gamle fly og uoffisielle produsenter, sier luftfartskilder til Reuters.
Flyene til Irans fire største flyselskaper, Iran Air, Iran Aseman Airlines, Mahan Air og Iran Air Tours, er i snitt 22 år gamle. Sjefen for Iran Air har tidligere uttalt at selskapet trenger 100 nye passasjerfly.
