– Vi fant 26 omkomne på stedet, sier guvernør Eruviel Avila. Noen har også dødd på sykehus. Føderalt politi opplyser at 70 personer er skadd og brakt til akutten.
Tilstanden til flere av dem er alvorlig. Årsaken til eksplosjonen er ikke kjent.
Markedet hadde rundt 300 utstillere, og det kan ha vært så mange som 2.000 besøkende der tirsdag, ifølge den mexicanske avisen El Universal.
Mange har tradisjon med å sende opp fyrverkeri under jule- og nyttårsfeiringen.
Kondolanser
Fyrverkeriet begynte å eksplodere tirsdag ettermiddag lokal tid på markedet San Pablito i Tultepec, som ligger om lag 32 kilometer nord for hovedstaden Mexico by.
Bilder fra lokale TV-stasjoner viser fyrverkeri som farger himmelen og røyk som brer seg over markedsområdet.
Brannmannskaper jobbet i timevis for å slukke brannen som oppsto etter eksplosjonene.
Mexicos president Enrique Peña Nieto meddelte sine kondolanser til de omkomnes familier på Twitter, og skrev videre at han håpet de skadde blir friske raskt.
Alt borte
Luis Felipe Puente, som er sjef for Mexicos beredskapsstyrke, ba folk holde seg minst fem kilometer unna for å være utenfor fare og for å ikke være i veien for redningsarbeidere.
Puente sa at brannvesenet måtte vente til fyrverkeriet hadde eksplodert ferdig før slukningsarbeidet kunne begynne.
– Hele markedet er borte, sier han, og legger til at mannskaper leter etter flere eventuelt omkomne i ruinene av markedet.
Det samme markedet ble rammet av brann og eksplosjoner i 2005 og
i 2006.
Flere ble skadd i disse hendelsene, men ingen omkom.