Kapteinen på Chelsea blir dermed å finne på Stamford Bridge frem til slutten av 2013-14-sesongen, melder klubbens hjemmeside mandag.
Godt betalt
Ifølge britisk media er avtalen verdt rundt 400 millioner kroner.
- Chelsea er glad over å kunne bekrefte at John Terry har signert en ny femårs kontrakt, står det i en pressemelding på hjemmesiden.
Terry, som har vært tilknyttet Chelsea siden han var 14 år gammel, har takket nei til flere tilbud fra Manchester City.
Flere triumfer
Terry har spilt mer enn 400 kamper for klubben og førte også Chelsea til en Premier League-tittel i 2005 og 2006.
Chelsea-kapteinen fikk også laget til mesterligafinalen i 2008 mot Manchester United, men brente et avgjørende straffespark i straffesparkkonkurransen.