Leeds sier i en pressemelding at de tar avstand fra alt mediene har skrevet om saken de siste månedene, selv om klubben var svært delaktig da skittkastingen nådde store høyder i fjor sommer.
David O'Leary dirigerte Leeds til semifinale i mesterligaen i 2001.
- Både Leeds og David O'Leary er glade for å offentliggjøre at vi er kommet til enighet, heter det i pressemeldingen.
Ex-manageren trente klubben i fire år og ledet laget til
semifinalen i mesterligaen i 2001.
I juni 2002 forlot O'Leary skuta mot egen vilje, to år før kontraktstidas utløp.
O'Leary sa han fikk sparken, mens styreformann Peter Ridsdale i Leeds sa partene var enige om avgjørelsen.
Ifølge pressemeldingen har O'Leary fått en økonomisk kompensasjon og dekket sine advokatkostnader.