Han har skrevet under kontrakt til 2010.
Assistenttrener Roland Andersson blir også med videre.
Trenerduoens tidligere avtaler gikk ut etter sommerens EM-sluttspill.
- Jeg er veldig glad for at vi har forlenget avtalene med Lasse og Roland. Resultatene deres har vært enestående, sier fotballpresident Lars-Åke Lagrell.
Fikk kritikk etter VM
Lagerbäck var assistenttrener i 1998 og 1999, og delte treneransvaret med Tommy Söderberg fra 2000-2004.
Siden har han vært hovedtrener.
Lagerbäck fikk mye kritikk etter 2006-VM.
Les: