Craig Bellamy (Foto: REUTERS / SCANPIX)
Midlands-klubben tilbød mandag formiddag seks millioner pund for spilleren, som ikke lenger er ønsket av Newcastle-manager Graeme Souness.
Bellamy sa nei til Birmingham, men senere mandag kveld inngikk skotske Celtic en låneavtale ut sesongen.
Bellamy sa ja til Celtic ettersom Newcastle-manager Graeme Souness har gjort det klart at han ikke hadde noen framtid på St. James' Park.
Newcastles styreformann Freddy Shepherd og manager Souness var ikke særlig interessert i å låne ut Bellamy til en annen klubb i den engelske eliteserien.
Celtic-manager Martin O'Neill fikk det som han ville, og Bellamy blir trolig spissmakker med John Hartson ved første anledning.