Den svake veksten skyldes at pessimistiske investorer reduserte sine investeringer, og den bidro til å skape tvil om hvor sunne de framvoksende økonomiene egentlig er etter mange år med sterk vekst.
Tredje kavartal på rad
Det er tredje kvartal på rad med svak vekst, og president Dilma Rousseff kommer dermed under press for å introdusere nye reformer slik at Brasil kan gjenvinne sin plass som et prioritert mål for verdens investorer.
Renommeet Brasil hadde skapt seg har avtatt siden midten av 2011 etter hvert som det ble klart at landet hadde problemer med å hanskes med den sterke veksten i det foregående tiåret.
Overvurdert valuta
En kombinasjon av et svakt utviklet transportsystem, en overvurdert valuta og en arbeidsstyrke som er blitt dyr, men fortsatt er dårlig kvalifisert, har ført til at bedrifter har utsatt eller kansellert investeringsplaner.
Statistikk som myndighetene offentliggjorde fredag viser at investeringene i første kvartal sank, til tross for flere stimuleringspakker som Rousseff iverksatte i fjor.