FÅR FULL KONTROLL: Aker Maritime skal fusjonere med Kværner, slik at Kjell Inge Røkkes eierselskap Aker RGI får kontroll over 40 prosent av aksjene i Kværner.
I tolvte time har Kværner-styret, de største aksjonærene og Den norske Bank klart å bli enige om en ny redningsplan for Kværner. Ifølge Dagens Næringslivs nettutgave, dn.no, ble Kværners styre enig med styreleder i Aker Maritime, Kjell Inge Røkke, ved halv tre-tiden natt til i dag.
Selskapene sier i en felles pressemelding at de er kommet til enighet om en helhetlig industriell og finansiell løsning for Kværner-konsernet. Løsningen innebærer at Kværner får inn frisk egenkapital gjennom emisjoner og at kjernevirksomheten i Aker Maritime slås sammen med Kværner Oil & Gas.
Både Aker Maritime og Kværner ble suspendert fra Oslo Børs onsdag morgen inntil løsningen er blitt nærmere presentert.
Unngår skifteretten
Uten nattens gjennombrudd ville den forrige redningsplanen for Kværner, den såkalte Yukos-planen, ikke fått tilstrekkelig tilslutning på torsdagens generalforsamling. Dermed ville det tradisjonsrike industriselskapet Kværner etter all sannsynlighet havnet i skifteretten allerede fredag.
Løsningen som nå ser ut til å redde Kværner fra konkurs er en nesten tro kopi av forslaget Aker Maritime presenterte torsdag i forrige uke.
Stikk i strid med tidligere signaler har også det russiske oljeselskapet Yukos Oil akseptert løsningen. Nettopp for å unngå konkurs, og på oppfordring fra Kværners styre, bestemte Yukos seg for å støtte fusjonen.
Yukos vil som en konsekvens av dette også trekke sitt eget forslag til redningsplan, som skulle legges fram på generalforsamlingen torsdag, skriver Yukos på sin hjemmeside i dag.
Røkke får over 40 prosent
Fusjonen gir Kjell Inge Røkkes eierselskap Aker RGI kontroll over mellom 40 og 60 prosent av aksjene i Kværner. Hvordan bytteforholdet blir i fusjonen er foreløpig ikke kjent.
I forbindelse med fusjonen skal det gjennomføres en rettet emisjon på 2 milliarder kroner mot utvalgte investorer og en fortrinnsrettsemisjon på 1 milliard kroner til de eksisterende aksjonærene. Emisjonskursen vil etter det Dagens Næringsliv forstår være høyere enn 2,50 kroner per aksje.
Bankenes bidrag blir etter alt å dømme å omgjøre 4,5 milliarder kroner av gjelden til 10 års rente- og avdragsfrie lån. Resten av gjelden, også det om lag 4,5 milliarder, gjøres avdragsfri i tre år.
Må skaffe støtte
Det store stridsspørsmålet i de siste dagenes forhandlinger har vært bankenes rett til å konvertere gjeld til egenkapital. Ifølge Yukos-planen skulle bankene få rett til å konvertere inntil halvparten av gjelden til aksjer etter tre eller fem år.
Røkke har hele tiden vært sterkt imot dette, fordi det ville bety at han og de øvrige Kværner-aksjonærene ville få sine eierandeler kraftig redusert.
Kværners styre har gått med på – og fått DnBs tilslutning til – å jobbe fram begrensninger i eller bortfall av retten til å konvertere lån til aksjer. Forhandlingene med bankene fortsetter og det er ventet at man kommer fram til en anbefalt løsning i løpet av onsdag eller torsdag.