Veksttapet var ventet av analytikere selv om den franske sentralbanken mandag opererte med en ventet vekst på 0,2 prosent for andre kvartal.
De franske husholdningenes forbruk sank med 0,7 prosent, mens investeringene falt med 0,9 prosent.
Finansminister François Baroin sier tallene er skuffende, men at Frankrike fortsatt holder kursen mot en vekst på 2 prosent for året som helhet.
– Jeg føler meg svært trygg ettersom vi har økonomiske grunntall som er solide, sier han til radiokanalen RTL.
(Saken fortsetter under bildet)
Vurderer nye grep
Frankrike har hatt noen dager på børsen med store svingninger før det var en oppgang torsdag. Det knytter seg stor usikkerhet til banksektoren og har gått rykter om en nedgradering av den franske kredittverdigheten.
En stagnering i økonomien vil ikke hjelpe, skriver nyhetsbyrået Reuters.
President Nicolas Sarkozy har sagt at regjeringen skal vurdere nye grep for å sikre at Frankrike nå målene om kutt i budsjettunderskuddet.
- Les også:
- Les også: