Sportsklubben Falken vart skipa i 1918. Første namnet var Turn og Atletklubben Falken. Ein invitt til samarbeid med det nyskipa HIF vart avvist, og i åra som fylgde vart dei to idrettslaga harde konkurrentar.
HIF utvikla seg til borgarskapets lag, medan "Falken" vart
arbeidaridrettslaget, innmeld i Arbeidernes Idrettsforbund. Ekstra spiss på tevlinga vart det då verksdirektør Hygen sette opp "NACO-pokalen" i friidrett, som berre dei to Høyangerlaga kunne tevle om.
På same vis som i dei konkurrerande idrettsklubbane i Florø (sjå
Historia i Flora), var bryting og boksing populære idrettar i arbeidaridrettslaget "Falken" i mellomkrigstida. I 1928 fekk Falken eiga boksegruppe som engasjerte eigen trenar frå Bergen.
Etter å ha vore sjølvstendig klubb i eit par år, gjekk Høyanger Roklubb innn i Falken i 1936. Rogruppa hadde eige naust med møtelokale. Også kvinnene fekk sleppe til på friidrettsbanen i mellomkrigstida, og Falken-jenta Anna Presthaug hadde eit par år Vestlandsrekorden i høgde. Laget hadde også store kvinnetropper i turn og handball.
I 1921 mønstra laget den første revyen i Høyanger, og sidan var den eit årvisst høgdepunkt i underhaldningslivet på industristaden.