Eksplosjonen skjedde mandag ettermiddag på Hebron-veien sørvest i byen, ifølge MDA.
Vitner NRK har snakket med forteller at de hørte et stort smell før brannen i bussen.
Det er motstridende oppfatninger av hva som forårsaket eksplosjonen.
Mens politiet sier til den israelske avisa Haaretz at det for tidlig å slå fast om dette var et terrorangrep, sier en talskvinne for myndighetene i byen til Reuters at eksplosjonen ble utløst av en bombe.
– Den var liten, men det var definitivt en bombe, sier Brachie Sprung.
Politiet bekrefter overfor NRK at det dreier seg om en bombe, men kan ikke slå fast om det dreier seg om en terroraksjon.
Bussen helt utbrent
– Det råder stor forvirring blant folk på åstedet. Politiet prøver å få kontroll over situasjonen og holde skuelystne unna, forteller NRKs Midtøsten-korrespondent Sigurd Falkenberg Mikkelsen.
Det som trolig er en rutebuss er fullstendig ødelagt og utbrent. En turistbuss og en bil er også påført store skader.
En talsperson fra politiet opplyser til Haaretz at bussen ikke hadde passasjerer om bord. Øvrige omstendigheter er uklare, men det tyder på at det var den tomme bussen som eksploderte, og at en buss som sto parkert ved siden av med passasjerer om bord, tok fyr, skriver Jerusalem Post.
Røykutviklingen etter eksplosjonen kunne sees over store deler av Jerusalem.
Ved 17.15-tiden var slukkingsarbeidet ferdig, men området er fullt av politi, brannfolk og ambulansepersonell som kommer løpende til.
Mange skadd
Rapportene om skadeomfanget varierer. Israelske medier meldte først at minst 20 personer skadd eller drept, mens redningstjenesten oppgir at 15 personer er skadd, minst to av dem alvorlig.
Vanlige sivile på stedet visste ikke hva som hadde skjedd. Flere NRK snakket med sa de fryktet at dette var starten på noe nytt og mer voldelig.
Det har vært mange knivstikkinger og angrep med skytevåpen i det siste, men ingen eksplosjoner på veldig lenge.
Mange har den andre intifadaen i minnene, hvor det var mange selvmordsangrep på busser.
ARTIKKELEN OPPDATERES