Italias president, Giorgio Napolitano, var den første til å varsle Silvio Berlusconis avgang.
Den italienske presidenten og Berlusconi hadde et møte på cirka en time. Under møtet lovet Berlusconi å tre av som statsminister etter at den økonomiske spareplanen for Italia blir vedtatt.
– Når disse forpliktelsene er gjennomført, vil statsministeren levere inn sin avskjedssøknad til statsoverhodet, heter det i uttalelsen.
LES OGSÅ: Silvio Berlusconis mange ansikter
Går av neste uke
Det italienske nyhetsbyrået ANSA melder at Berlusconi vil gå av allerede neste uke. Berlusconi ringte selv inn til Kanal 5 og bekreftet at han går av.
– Jeg innser at jeg ikke har flertall lenger. Jeg vil derfor gå av for at det senere vil bli holdt valg, sa Berlusconi til TV-kanalen.
– Regjeringen vil gi finansmarkedene et tegn på at vi tar situasjonen alvorlig, sa han videre.
Dermed vil Berlusconis politiske karriere, som har vart i to tiår, ende.
Det italienske parlamentet stemte i ettermiddag over Silvio Berlusconis budsjettforslag, og Berlusconi vant avstemningen.
Opposisjonen sa umiddelbart etter avstemmingen at han måtte trekke seg som statsminister.
LES OGSÅ: Regjeringspartner ba Berlusconi trekke seg
Mistet flertallet i parlamentet
Berlusconi vant avstemmingen fordi opposisjonen unnlot å stemme. Dermed godkjente parlamentet budsjettet, men Berlusconis makt ble svekket.
Han fikk bare støtte av 308 av 630 representanter i nasjonalforsamlingen, og mistet dermed flertallet.
Italia har skyhøy gjeld og kan bli neste euroland som tvinges til å be om kriselån.
Flere av Berlusconis partifeller har allerede forlatt ham, og gått over til andre partier i parlamentet. Mange mener derfor at flertallet hans i parlamentet er i ferd med å gå i oppløsning.
LES OGSÅ: Berlusconi mistet flertallet i parlamentet
LES OGSÅ: Skjebnedag for Berlusconi
Eurosonen skjelver
Usikkerheten rundt Italia, som er eurosonens tredje største økonomi, er svært stor. Det fører til frykt i de andre eurolanda.
Mandag steg renten på italienske statsobligasjoner til et rekordhøyt nivå, som over tid kan føre til en økonomisk katastrofe for Italia.
Italias gjeld er på svimlende 1900 milliarder euro, samtidig som økonomien er i ferd med å stagnere.
Tilliten til regjeringen er nå i ferd med å smuldre opp, ettersom italienske velgere ikke ser at de gjør noe for å få bukt med problemet.
Klikk for å se video: